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Theses

Optimal control in limit order books

Résumé : On propose un traitement quantitatif de différentes problématiques du trading haute fréquence. On s'intéresse à plusieurs aspects de cette pratique, allant de la minimisation des frais indirects de trading, jusqu'à la tenue de marché, et plus généralement des stratégies de maximisation du profit sur un horizon de temps fini. On établit un cadre de travail original qui permet de refléter les spécificités du trading haute fréquence, notamment la distinction entre le trading passif et le trading actif, à l'aide de méthodes de contrôle stochastique mixte. On porte un soin particulier à la modélisation des phénomènes de marché en haute fréquence, et on propose pour chacun des méthodes de calibration compatibles avec les contraintes pratiques du trading algorithmique.
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https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00778458
Contributor : Fabien Guilbaud <>
Submitted on : Sunday, June 23, 2013 - 12:05:24 PM
Last modification on : Friday, March 27, 2020 - 3:56:00 AM
Document(s) archivé(s) le : Tuesday, September 24, 2013 - 3:00:14 AM

Identifiers

  • HAL Id : tel-00778458, version 2

Citation

Fabien Guilbaud. Optimal control in limit order books. Trading and Market Microstructure [q-fin.TR]. Université Paris-Diderot - Paris VII, 2013. English. ⟨tel-00778458v2⟩

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