Reasoning Methods for Merging Financial Technical Indicators
Méthodes de raisonnement pour la fusion des indicateurs techniques financières
Résumé
Portfolio management is a mean of making profit and expanding wealth through following different security trading strategies, such as the act of buying a financial security at a certain price, and selling it later at a higher price to make profit out of this trade. However, the main difficulty lies in the diligently varying nature of security prices in the financial market. In this research we apply multiple decision support systems to help investors and traders in making the right decision at the right time. These systems belong to a hybrid approach that takes advantage of both theories of probability and possibility. Since, probability theory is known for its power with learning statistical data, and possibility theory is known for its competences in handling uncertainty and processing any human factor incorporation. Thus, perfectly handles the challenges included in the situation understudy. The main objective of this applied research is studying the effects of multiple Technical indicators fusion on the risk and revenue upon making a trading decision. By that, taking advantage of the Kullback Leibler divergence and Dubois-Prade transformation techniques to provide each indicator with a weight factor that represents its efficiency. The work is completed by an exhaustive and transparent testing, comparison and validation of all the developed systems.
La gestion de portefeuille en finance consiste à faire des bénéfices tout en minimisant le risque. Cependant, la difficulté principale de cette opération réside dans la nature volatile des prix des titres sur le marché. Pour cette raison, des techniques d'analyse de titres ont été développées pour aider les gérants de portefeuille à prévoir les changements futurs des prix afin de prendre des décisions pertinentes. La première technique est l'analyse fondamentale qui est basée sur une étude détaillée des facteurs fondamentaux de l'entreprise émettant le titre. Cette analyse est complexe, consommatrice de temps et sujette à certaines réticences après le développement de la finance comportementale qui a remis en cause les notions d'efficacité des marchés. Cette remise en cause a suscité l'intérêt des gestionnaires de portefeuille pour un autre type d'analyse, l'analyse technique qui est le point de départ du travail de thèse. L'examen des forces et des faiblesses de chaque approche suggère l'application d'une approche hybride profitant des théories des probabilités et des possibilités. Notre démarche a été de montrer que la fusion de plusieurs indicateurs techniques peut conduire à de meilleures décisions que celles basées sur un indicateur seul afin de prédire les variations de prix et de tendance et donc de prendre une décision d'achat ou de vente pertinente. Nous avons proposé des systèmes de décisions hybrides pour effectuer la fusion et nous avons incorporé un coefficient prenant en compte la fiabilité des indicateurs dans le processus de fusion. Les systèmes définis ont été testés de manière exhaustive, transparente et ont montré des résultats prometteurs.
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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