A. A. Kaune-f, M. R. Leme-p, and . Tenengauzer-d, « Introducing GS-ESS : a new Framework for Assessing Fair Value in Emerging Markets Hard-Currency Debt, 2000.

A. A. Gomes-p, . Rother-p, . S. Agca, and . Celasun-o, How Does Public External Debt Affect Corporate Borrowing Costs in Emerging Markets?, IMF Working Paper Comment stabiliser la finance globalisée », Alternatives économiques, Hors-Série n°45, pp.67-103, 2000.

A. L. Kalemli-ozcan and . Lolosovych-v, « Why Doesn't Capital Flow from Rich to Poor Countries ? An Empirical Investigation, NBER Working Paper, 2005.

A. C. Hale-g, « Sovereign Debt Crises and Credit to Private Sector, Journal of International Economics, vol.74, issue.1, pp.53-69, 2008.

A. C. Hale-g, « Are Private Borrowers Hurt by Sovereign's Debt Restructuring ?, p.36, 2005.

A. P. Betbeze-jp, . De-boissieu-c, and . G. Capelle-blancard, La crise des subprimes, 2008.

B. A. Et and C. B. , Soutenabilité de la dette publique et crises des pays émergents : présentation des concepts et des instruments de diagnostics », Revue de la stabilité financière, n° 6 Banque de France, Lombard Street : A Description of the Money Market « Financing Developing Countries' Trade Global Development Finance : Harbessing Cyclical Gains for Development, pp.69-86, 2004.

B. E. and L. A. Stern-e, « Two-step Sovereign Debt Restructuring : A Market-based Approach in a World without International Bankruptcy Law, Georgetown Journal of International Law, vol.35, issue.4, pp.859-873, 2004.

B. C. and B. J. Gilles-ph, Histoire de la globalisation financière, p.376, 2010.

B. C. , G. Ph, and . Huchet-n, « Intermédiation bancaire, crises financières et prêt international en dernier ressort, pp.2-37, 2009.

B. C. , G. Ph, and . Huchet-n, « The International Lender of Last Resort and Selective Bail-out, Emerging Markets Review, vol.9, issue.2, pp.144-152, 2008.

B. C. , G. Ph, and . Huchet-n, « A Selective Bailout International Lending of Last Resort Model, Annals of Economics and Finance, vol.9, issue.1, pp.103-114, 2008.

B. C. Gilles-ph, « Prêteur en dernier ressort et statut de « too big to fail » d'un emprunteur souverain : le jeu de « faux semblants » appliqué à la crise financière russe, Economie appliquée, issue.2, pp.129-151, 2001.

B. T. and R. A. Thaicharoen-y, « Bond Restructuring and Moral Hazard : are Collective Action Clauses Costly ?, Journal of International Economics, vol.61, issue.1, pp.127-161, 2003.

B. P. Bedford-p and P. A. Salmon-c, International Financial Division, Bank of England, 101-105. www.bankofengland.co.uk/publications/fsr « Resolving Sovereign Debt Crises : the market-based Approach and the Role of the IMF », Financial Stability Review, juin, International Financial Division, Emerging Financial Markets, p.384, 2000.

B. D. Wright-m, « Recovery before Redemption : a Theory of Delays in Sovereign Debt Renegociations », CAMA Working Papers, 73 p, Notre première mondialisation : leçons d'un échec oublié, p.95, 2003.

B. M. Meissner-c, «The Role of Foreign Currency Debt in Financial Crises : 1880 ? 1913 vs, p.45, 1972.

B. M. Meissner-c and . Redish-a, « How Original Sin was overcome : the Evolution of External Debt denominated in Domestic Currencies in the United States and British Dominions 1800-2000 », dans Others People's Money : Debt Denomination and Financial Instability in Emerging Market Economies, pp.122-153, 2005.

B. E. Panizza-u, E. E. Borensztein, and . Panizza-u, « The Costs of Sovereign Default 683- 741. www.imf.org/external, Debt Instruments and Policies in the New Millenium : New Markets and New Opportunities », IADB Working Papers Finance Internationale, coll. « Thémis », deuxième édition, p.36, 1995.

B. R. , D. M. Plihon-d, C. M. Bradley, and . Gulati-m, Les crises financières, Rapport du Conseil d'Analyse Economique, n° 50, La Documentation française, 414p « The Market Reaction to Legal Shocks and their Antidotes : Lessons from the Sovereign Debt Market », Working Paper Series, « Sovereign Debt Reform and the Best Interest of Creditors », Vanderbuilt Law review, pp.48-79, 2004.

B. J. Rogoff-k, « Sovereign Debt : is to forgive to forget?, American Economic Review, vol.79, issue.1, pp.43-50, 1989.

B. J. Rogoff-k, « A Constant Recontracting Model of Sovereign Debt, Journal of Political Economy, vol.97, issue.1, pp.155-178, 1989.

B. J. Warnock-f, J. Alexander, . Cady-&-j, and I. &. Gonzales-garcia, International Finance Discussion Papers, n° 755 The Federal Reserve Board « Les marchés de titres de la dette publique dans les pays africains en développement : évolutions récentes et principaux défis », Bulletin de la Banque de France, n° 176, deuxième trimestre, 33-45. www.banquefrance .fr/fr/publications/telechar/bulletin/etu176_4 « Does SDDS Subscription Reduce Borrowing Costs for Emerging Market Economies, IMF Working Paper « Sovereign Borrowing Cost and the Data Dissemination Initiative », 92-112, dans IMF's Data Dissemination after Ten Years Droit international économique, Troisième édition, pp.13-130, 2003.

C. C. Mulder-c and . Tiffin-a, « The Link between Adherence to International Standards of Good Practice, Foreign Exchange Spreads and Ratings », IMF Working Paper « Default Episodes in the 1980's and 1990's : What have we learned?, pp.31-47, 2003.

C. D. Portes-r, C. B. Pdf, . F. Weber-p, P. S. Das-u, . Trebesch-c et al., « Vers un Code de bonne conduite volontaire pour restructurer la dette souveraine », Revue de la stabilité financière, juin « Sovereign Default Risk and Private Sector Access to Capital in Emerging Markets », IMF Working Paper « Strategic Consideration for First-time Sovereign Bond Issuers « The Level and Composition of Public Sector Debt in Emerging Market Crises, Crise de la dette : prévention et résolution IMF Working Paper Moral Hazard and International Crisis Lending : a Test IMF Working Paper « Straining at the Ancchor : In Search to Monetary Stability, Argentina & the Gold Standard, pp.169-196, 1010.

D. Paoli, B. , H. G. Saporta-v, H. G. De-paoli-b, and . Saporta-v, « Output Costs of Sovereign Crises : some Empirical Estimates », Working Papers, n° 362, Bank of England, 32p, Costs of Sovereign Default, pp.297-307, 2006.

D. J. Erce-dominguez-a, . J. Vasquez-zamora-j, D. J. Pdf, . Erce-dominguez-a, . J. Vasquez-zamora-j et al., « The Role of the IMF in Recent Sovereign Debt Restructurings : Implication for the Policy of Lending into Arrears http://www.bde.es/webbde/SES/Secciones/Publicaciones/Publicacio nesSeriadas/DocumentosOcasionales/08/Fic/do0805e « Recent Episodes of Sovereign Debt Restructurings. A Case Study Approach, Banco De España Occasional Papers 0805 Collective Action Problems and Collective Action Clauses Ordre et désordres dans l'économie-monde, collection Quadrige, pp.142-151, 2000.

D. J. Hovaguimian-k, « Collective Action Clauses : an Analysis of Provisions included in Recent Sovereign Bond Issues », Financial Stability Review, p.29, 2004.

E. J. Gersovitz-m, « Debt with Potential Repudiation : Theorical and Empirical Analysis, Review of Economic Studies, vol.48, issue.2, pp.239-309, 1981.

E. M. Floud-&-d and . Mccloskey, Imperialism Cost and Benefit », dans The Economic History of Britain since 1700, pp.1860-1914, 1994.

E. B. and H. R. Panizza-u, « Original Sin : the Pain, the Mystery and the Road to Redemption », préparé pour la conférence « Currency Mismatching : redemption Debt from the Original Sin, Banque interaméricaine de développement, pp.21-22, 2002.

E. B. Mody-a, « Do Collective Action Clauses Raise Borrowing Costs?, Economic Journal, Royal Economic Society, vol.114, issue.495, pp.247-264, 2004.

E. B. Mody-a, « Is Aggregation a Problem for Sovereign Debt Restructuring, American Economic Review, vol.93, issue.2, pp.80-84, 2003.

E. B. Mody-a, « Would Collective Action Clauses raise Borrowing Costs ? An Update and Additional Results, Policy Research Working Paper Series, n° 2363, p.22, 2000.

E. B. Mody-a, « Would Collective Action Clauses raise Borrowing Costs? », CEPR Discussion Papers, 1999.

E. B. Portes-r, Crisis? What Crisis? Orderly Workouts for Sovereign Debtors, p.134, 1995.

E. B. Portes-r, « Debt and Default in the 1930s : Causes and Consequences, European Economic Review, vol.30, issue.3, pp.599-640, 1986.

E. Final_merged, F. A. Pdf, M. P. , M. M. Zaklan-a, . J. Fisch et al., « Model Covenants for New Sovereign Debt Issues « The External Financing of Emerging Market Countries : Evidence from Two Waves of Financial Globalization, IMF Working Paper Vultures or Vanguards ? The Role of Litigation in Sovereign Debt Restructuring, p.49, 2003.

F. M. Zumer-f, « The making of Global Finance, pp.1880-1913, 2004.

F. A. Dans-gouvernance-mondiale, P. Sous-la-direction-de, J. Jacquet, L. Pisani-ferry, and . Tubiana, « Le droit, source et forme de régulation mondiale, CAC : Recent Progress and Challenges Ahead, pp.313-330, 2002.

G. T. and G. F. Hausler-g, « Collective Action Clauses in Sovereign Bond Contracts : Encouraging Greater Use », The Policy Development and Review, International Capital Markets and Legal Departments, Consultation with other Departments, 2002.

G. Of and T. S. , « The Resolution of Sovereign Liquidity Crises », Report to the Ministers and Governors prepared under the Auspices of the Deputies, Rights in International Sovereign Bonds », MPRA Paper, n° 11518, p.27, 1996.

H. A. and I. G. Saporta-v, « Bail out or Work out ? Theorical Consideration, Analytics of Sovereign Debt Restructuring, pp.130-148, 2004.

H. A. , P. A. , S. V. Shin-h, H. A. Haldane, P. A. et al., « Optimal Collective Action Clause Thresholds », Working Paper, n°249, Bank of England, 25p, Binding-in the Private Sector », Conference « The Role of the Official and Private Sector in Resolving International Financial Crises, p.40, 2004.

J. P. Pdf and J. , Crise de la dette : prévention et résolution, Rapport du Conseil d'Analyse Economique, n° 43, La Documentation française, 169p. http://www.cae.gouv.fr/IMG/pdf/043-2, Prêts ou dons Government Debt in Emerging Market Countries: A New Data Set », IMF Working Paper Lain America's Local Currency Bond Markets : an Overview », BIS Paper, n° 36, pp.137-152, 2003.

J. S. Tovar-c, . S. Jeanneau, . P. Verdia-c, . Jorgensen-e, and . Sachs-j, « Réduction de la vulnérabilité financière « Default and Debt of Latin American Foreign Bonds in the Interwar Period », dans The International Debt Crisis in Historical Perspective, sous la direction de B, Amérique latine : progrès et défis des marchés obligataires domestiques Enjeux et opportunités du développement de la finance islamique pour la place de Paris, pp.51-64, 1989.

K. M. Kletzer-k and K. K. Pdf, Federal Reserve Bank of New York, 14p « Resolving Sovereign Debt Crises With CAC », FRBSF Economic Letter, février, Federal Reserve Bank of San Francisco, 4p « Sovereign Bond Restructuring : Collective Action Clauses and Official Crisis Intervention, Speech on Reforming the International Financial System : the Middle Way « Sovereign Debt As an Intertemporal Barter, pp.621-639, 1999.

K. C. and W. B. Zettelmeyer-j, « How Private Creditors fared in Emerging Debt Markets, IMF Working Paper Regimes and Limits of Realism : Regimes as Autonomous Variables », dans International Regimes, sous la direction de S. KRASNER, Ithaca (NY), 1983.

L. S. Rifflart-c, . Levy-yeyati-e, . Panizza-u, . H. Lindert-p, and . J. Morton-p, « Le développement des clauses contingentes : état des lieux et implication pour la stabilité financière », Revue de la stabilité financière, novembre « The Elusive Costs of Sovereign Defaults, Crise de dette souveraine : vers une nouvelle résolution RES Working Paper, n° 581, IADB, 38p How Sovereign Debt has worked », dans Developing country debt and economics performance, pp.4-86, 1989.

L. C. Pdf and M. O. , Revue de la stabilité financière, novembre Banque de France, 85-102. www.banquefrance .fr/fr/publications/telecharg/rsf, « Intercreditor Distribution in Sovereign Debt Restructuring », IMF Working Paper The First Industrial Nation : an Economic History of Britain, pp.26-1700, 1983.

M. D. , R. J. , R. R. Ilynia-a, M. P. Pdf, and . Yafeh-y, « Emerging Local Securities and Derivatives Markets », World Economic and Financial Surveys, IMF, 108p « The Corporation of Foreign Bondholders », IMF Working Paper, Dimension et liquidité des marchés d'obligations d'Etat », Rapport trimestriel The Next Sovereign Debt Crisis», pp.29-54, 1995.

M. A. Reynaud-j, « Domestic Debt Structures in Emerging Markets : New Empirical Evidence », CES Working Papers, n° 08059, 2008.

M. C. and G. M. Zanforlin-l, « Assessing the Determinants and Prospects for the Pace of Market Access by Countries Emerging from Crisis ? further Considerations», IMF, SM/05/76, International Capital Markets Development, 32p, Report of the International Financial Institution Advisory Commission, p.30105, 2000.

O. I. Rahmouni-i and O. De-france, « Les pays émergents forment-ils toujours une classe d'actifs homogène? », Revue de la stabilité financière, n° 9 « A Critical Analysis of Argentina's Debt Exchange Offer, Journal of Banking Regulation, pp.41-50, 2006.

O. Ndong, S. P. Scialom-l, J. P. Artus, C. Betbeze, &. G. De-boissieu et al., « La débâcle de Northern Rock : un cas d'école », dans La crise des subprimes, sous la direction de, pp.247-258, 2008.

P. P. Rahman-r, « Sovereign Bonds ? Legal Aspects that Affect Default and Recovery », Deutsch Bank Global Emerging Markets ? Debt Strategy, pp.59-78, 1999.

P. R. Adams, R. Linton-&-m, and . Pomerleano, « The Role of Institutions for Collective Action », dans Managing Financial and Corporate Distress : Lessons from Asia, sous la direction de C, Brooking Institution, pp.47-74, 2000.

R. C. Rogoff-k, « Serial Default and the Paradox of Rich-to-Poor Capital Flows, American Economic Review, vol.94, issue.2, pp.53-59, 2004.

R. N. Setser-b, Bailouts or Bail-ins ? Responding to Financial Crises in Emerging Economies, p.427, 2004.

S. F. Zettelmeyer-j, « Has the Legal Threat to Sovereign Debt Restructuring become Real ? », Business School Working Paper, 2006.

S. Ch, Debt Cycles in the World-Economy, Foreign Loans, Financial Crisis and Debt Settlements, pp.1820-1990, 1992.

T. C. Trebesch, Etats internationaux en monnaie locale : exemple récents en Amérique latine « The Cost of Aggressive Sovereign Debt Policies : how much is the Private Sector Affected? », IMF Working Paper « The Effect of Collective Action Clauses on Sovereign Bond Yields, Reputation and Credibility in the European Monetary System », Economic Policy, pp.111-120, 1991.

W. P. De-france, « (Re) structuration des dettes souveraines : où en eston ? », Revue de la stabilité financière, Connecting Two Views on Financial Globalization : Can We Make further Progress ? », IMF, 2005.

W. F. Wynne, « Renegotiation, Collective Action Clause and the Sovereign Debt Markets, Journal of International Economics, vol.67, pp.47-72, 2005.

.. La-dette-domestique,-une-alternative-difficile-À-la-dette-extérieure, 45 (i) Le développement des marchés obligataires domestiques 45 (ii) Une résilience en trompe l'oeil, p.59

.. La-prédominance-des-créanciers-privés-dans-la-détention-de-la-dette-obligataire-internationale, 70 (i) La supériorité supposée des obligations souveraines, p.71

.. La-difficile-compréhension-des-pays-Émergents, 74 (i) Les marchés émergents vus comme une classe d'actif homogène, p.78

L. Sanctions-directes-appliquées-À-l-'emprunteur-souverain and .. , 92 (i) Les pressions militaires et politiques 92 (ii) Les sanctions légales 94 (iii) La réduction des échanges commerciaux, ., p.96

L. Enjeux-des-restructurations-de-dette-souveraine and .. , 129 1.1. L'étude des dernières restructurations 129 1.2. Les futurs enjeux d'une procédure de restructuration de dette souveraine 135 (i) La nécessité de faire face aux obstacles inhérents aux opérations de restructurations de dette (ii) Le respect de l'équité entre les créanciers, pp.135-137

L. Clauses-d-'actions-collectives-de-la-littérature-Économique and .. , 181 1.1. Une analyse en termes de bien être

L. 'application-du-modèle and .. , 220 (i) Sources des données et méthodologie, p.223