Risks, Options on Hedge Funds and Hybrid Products

Résumé : Cette thèse est composée de cinq chapitres qui correspondent à cinq articles. Le premier article étudie d'un point de vue théorique les modèles à volatilités locale et stochastique, et leur relation, d'ailleurs illustrée d'exemples. Enfin, l'impact de taux stochastiques sur ces deux modélisations est analysé ainsi que l'effet de taux stochastiques sur le lien entre volatilités locale et stochastique. Les articles 2 et 3 étudient des modèles de type Constant Elasticity of Variance pour valoriser des produits hybrides crédit et action. L'article 4 se propose de prendre en compte l'effet de frais de gestion et de performance sur la valorisation d'options sur hedge funds et ainsi sont fournies des formules quasi-fermées de pricing d'options vanilles sur hedge funds. Enfin, le chapitre 5 avec examine à un niveau conceptuel illustré d'exemples provenant de propriétés fines du mouvement Brownien et des grossissements de filtration, la question des risques qui sont ou ne sont pas pricés dans une économie.
Type de document :
Thèse
Mathematics [math]. Université Pierre et Marie Curie - Paris VI, 2007. English
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [179 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-00128924
Contributeur : Marc Atlan <>
Soumis le : lundi 5 février 2007 - 00:21:29
Dernière modification le : lundi 29 mai 2017 - 14:21:59
Document(s) archivé(s) le : vendredi 21 septembre 2012 - 10:51:14

Identifiants

  • HAL Id : tel-00128924, version 1

Collections

Citation

Marc Atlan. Risks, Options on Hedge Funds and Hybrid Products. Mathematics [math]. Université Pierre et Marie Curie - Paris VI, 2007. English. 〈tel-00128924〉

Partager

Métriques

Consultations de
la notice

414

Téléchargements du document

4649