Analytical Methods for the risks of financial portfolios

Méthodes analytiques pour le Risque des Portefeuilles Financiers

Jules Sadefo Kamdem (1)

1 LMR - Laboratoire de Mathématiques de Reims

In this thesis, we propose several analytical or numerical VaR and ES methods for linear or quadratic financial portfolios. We also introduce the notions of "quadratic portfolio" of equities.

Dans cette thèse, on propose des méthodes analytiques ou numériques pour l'estimation de la VaR ou l'Expected Shortfall des portefeuilles linéaires, quadratiques, lorsque le vecteur des facteurs de risques suit un mélange convexe de distributions elliptiques. Aussi, on introduit pour la prémière fois la notion de "portefeuille quadratique" d'actifs de bases (ie. actions).

Mots clés: elliptic distributions; quantiles; Value-at-Risk; distributions functions; quadratic portfolios of equities ......; Asymptotic Analysis; applied numerical analysis; GLD distribution

Mots clés: Fonctions de répartitions de probabilités; analyse asymptotique; valeurs extrêmes multidimensionnelles; intégral de Laplace; Gestion des risques financiers; VaR; Expected Shortfall; portefeuilles quadratiques; portefeuilles linéaires; distributions elliptiques; distribution de Laplace généralisée; Simulation Monte Carlo.....; Simulation Monte Carlo

Domaines: Mathématiques [math]

Jules Sadefo Kamdem. Méthodes analytiques pour le Risque des Portefeuilles Financiers. Mathématiques [math]. Université de Reims - Champagne Ardenne, 2004. Français. ⟨NNT : ⟩. ⟨tel-00009187⟩