Tests on the bond credit risk : Analysis of the migration of notes and contagion effects

Essais sur le risque de crédit des obligations : Analyse de la migration des notes et des effets de contagion

Myriam Ben Ayed Ben Ayed Ghamgui (1)

1 THEMA - Théorie économique, modélisation et applications

These four years were devoted to argument on the one hand in search of information (financial data ...), development of tools (specific econometric methods) and the drafting of a research paper. Specifically, for 2009-2010, we performed the following steps: - Collection of documents and information from credit rating agencies and companies, particularly to collect various opinions on the recent financial crisis - paper submitted to several conferences: 'ACD Model for Credit Ratings Migration' - Preparation of another research article on the migration of credit ratings before and after the financial crisis.

Nous avons essayé dans le cadre de cette thèse de comprendre le processus de notation des entreprises de différentes zones géographiques et secteurs d'activité. Pour ce faire, nous avons décidé de ventiler notre étude en trois phases principales, en l'occurrence une première phase réservée à l'étude du processus de notation en tenant compte de la durée des épisodes, une seconde phase consacrée à l'étude de l'effet de la crise sur ce processus et une troisième phase consacrée à l'étude de la contagion.

Mots clés: Rating; Time; Probabiliy of transition; Matrice; Score; Spread

Mots clés: Notation; Duree; Probabilite de transition; Matrice de transition; Score; Spread

Domaines: Gestion et management

Myriam Ben Ayed Ben Ayed Ghamgui. Essais sur le risque de crédit des obligations : Analyse de la migration des notes et des effets de contagion. Gestion et management. Université de Cergy Pontoise; Institut supérieur de gestion (Tunis), 2013. Français. ⟨NNT : 2013CERG0639⟩. ⟨tel-00925547⟩